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TUhjnbcbe - 2021/2/20 5:54:00

截至今年,公募基金发展22个年头了,总规模由年.64亿元增长至最新数据17.43万亿元(相当于股票市场四分之一的体量),增长倍,年均增长76倍,这增长速度太过惊人!尤其是今年诸多基金收益格外亮眼,新发基金行情也日常火爆,频频出现“爆款”基金,市场情绪十分火热。基金市场不乏绩优基金,本文主要选取了年-年中各年股票型基金收益TOP10的基金,一共只基金,然后对它们的近3年和近5年收益重新做了排名。有多只基金连续多次登榜年终收益排名TOP10。

表1多次登榜年终收益排名TOP10的基金

注:表中所列基金均为年-年股票型收益TOP10的基金

数据来源:wind、展恒基金研究中心

从表1数据可知,排名前5的基金均为医药主题基金,招商医药健康产业,工银瑞信前沿医疗、宝盈医疗健康沪港深、创金合信医疗保健行业A、广发医疗保健A均成功登上年、年全年基金收益排名TOP10榜单。博时主题行业分别于年、年登上全年基金收益排名TOP10榜单,但该基金今年收益表现特别靠后。华宝新兴产业分别于年、年登上全年基金收益排名TOP10榜单,但该基金今年收益表现特别靠后。银河行业优选分别于年、年登上全年基金收益排名TOP10榜单。通过上述信息可知,5只医药主题基金均是年和年收益排名TOP10的基金,结合公募基金二季度继续重仓医药生物板块股票的信息,由此我们可以推断医药生物板块后市还是会有行情体现。

可以说,这只基金都有过辉煌的时刻,但能够一直维持优异的业绩表现却也是十分困难的一件事情,毕竟也只有9只基金2次登榜全年收益排名TOP10。本文致力于从历史绩优基金中挑选出业绩长期稳定优异的十只绩优基金,然后构建一个基金组合,通过回测一年数据,观测该组合的收益如何。

首先,对样本的只基金按照近5年业绩表现排序,数据如表2所示。

表2近十年股票型基金近5年年化回报TOP10

注:表中所列基金均为年-年股票型收益TOP10的基金

数据来源:wind、展恒基金研究中心

从表2信息可以看出,排名前三的依次为:富国新动力A近5年年化回报率为30.75%,同类排名第一;易方达消费行业近5年年化回报率为24.86%,同类排名第三,但今年业绩表现相对差些;新华泛资源优势近5年年化回报率为24.05%,同类排名第四;表2中华安媒体互联网年业绩特别突出,但今年业绩表现靠后,同样情况的还有交银阿尔法。

其次,对样本的只基金按照近3年业绩表现排序,数据如表3所示。

表3近十年股票型基金近3年年化回报TOP10

注:表中所列基金均为年-年股票型收益TOP10的基金

数据来源:wind、展恒基金研究中心

从表3数据信息可知,富国新动力A除近5年收益排名第一以外,近3年收益排名第二;还有招商医药健康产业近5年收益排名第六,近3年收益排名第四,这两只基金业绩表现长期稳定且出色。交银医药创新近3年年化回报率为49.54%,同类排名第一;广发创新升级和广发多元新兴均由基金经理刘格菘管理,年其管理的4只基金,强势霸占权益类基金年度10强中的4席,其管理能力格外出色。表中其余基金均为医药主题基金,业绩表现也十分出色。

通过表1、表2和表3中所列基金,从中挑选10只构建一基金组合,股票仓位占比90.40%,多为股票型基金和混合型基金,各基金仓位占比均为10%。通过图1信息可知,这10只基金有9只近一年回报均在%以上,这9只基金连续3年业绩表现十分出色。通过模拟组合进行数据回测,估算该基金组合近一年回报高达.53%,适合风险偏好较高的投资者配置。

图只基金近一年收益情况

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